-
Покупка готового бизнеса: средняя стоимость по отраслям
Эта статья является частью большой серии статей о том , как купить готовый бизнес.
В этой статье мы поделимся с вами средними затратами на покупку бизнеса, включая разбивку цен по отраслям, и дадим вам краткий обзор того, как оценить стоимость малого бизнеса на основе его доходов. Мы также поможем вам рассчитать бюджет, чтобы увидеть, какие виды бизнеса вы можете позволить себе приобрести.
Более подробное объяснение того, как оценить стоимость малого бизнеса, включая пошаговый пример, см. в нашем полном руководстве по оценке бизнеса .
Средние затраты на покупку бизнеса по отраслям
Если у вас есть менее 250 000 долларов для инвестирования
Салоны красоты/парикмахерские – 80 000 долларов.
Ландшафтный дизайн и дворовые услуги — 128 500 долларов США.
Рестораны — 128 750 долларов.
Другие места для еды и питья — 130 000 долларов.
Магазины одежды и аксессуаров — 160 000 долларов.
Развлечения и отдых $165 000
Круглосуточные магазины — 175 000 долларов.
Бары/таверны – 195 000 долларов.
Услуги химчистки/прачечной – 199 000 долларов США.
Авторемонт, запчасти и услуги — 240 000 долларов.
Если у вас есть более 250 000 долларов для инвестиций
Бензиновые станции технического обслуживания — 252 500 долларов США.
Винные магазины — 270 000 долларов.
Супермаркеты — 270 000 долларов.
Образовательные услуги — 275 000 долларов США.
Здоровье, медицина, стоматология — 325 000 долларов.
Специальное строительство — 356 000 долларов.
Товары длительного пользования — 431 500 долларов США.
Гостиница и другие места для ночлега — 542 750 долларов.
Готовые металлические изделия – 725 000 долларов США.
Пиломатериалы и изделия из дерева — 1 175 000 долларов США.
О финансировании думать рано ! На самом деле, вы должны подумать о том, как вы собираетесь финансировать покупку бизнеса, задолго до встречи с продавцами. Как и при покупке дома, покупатель, способный быстро продвигаться вперед, имеет преимущество. Начните с проверки вашего кредитного рейтинга. Если вы не знаете свой кредитный рейтинг, вы можете узнать его бесплатно здесь .
Даже если у вас хороший кредитный рейтинг, большинство кредиторов захотят, чтобы вы внесли не менее 30% от покупной цены. Популярным вариантом является использование средств с вашего пенсионного счета. Это можно сделать, не подвергаясь штрафу IRS, используя ROBS. Мы рекомендуем прочитать Подходит ли вам ROBS ?
Типичная цена, которую вы заплатите при покупке бизнеса
Если вы не сузили отрасль, в которой хотите купить бизнес, вас могут заинтересовать более общие данные. Вот последние данные о медианных ценах при покупке малого бизнеса. Эти данные взяты с BizBuySell, ведущего сайта по продаже бизнеса, где вы можете найти тысячи выставленных на продажу малых предприятий.
185 000 долларов США = средняя цена продажи предприятий, проданных в 3-м квартале 2015 г.
438 000 долларов США = средний доход от бизнеса, проданного в 3-м квартале 2015 г.
100 000 долларов США = средний денежный поток для предприятий, проданных в 3-м квартале 2015 года.
Это медианные цифры, означающие, что они являются прямой средней точкой для каждого из соответствующих наборов данных. Например, если один бизнес был продан за 100 000 долларов, другой — за 250 000 долларов, а третий — за 750 000 долларов, медианой будет 250 000 долларов, потому что с каждой стороны в наборе данных имеется одинаковое количество цифр. Средние цифры не так точны, как средние, но они дают хорошую приблизительную оценку того, что вы можете ожидать заплатить при покупке бизнеса.
Средняя цена продажи
Средняя цена продажи бизнеса колеблется в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов за последние 4 года. Он немного снизился с 2014 года (189 000 долларов) до 2015 года (185 000 долларов). Согласно BizBuySell, это, вероятно, связано с тем, что покупатели платили меньше из-за немного более высоких затрат на ведение бизнеса в 2015 году. Однако в целом покупатели на сегодняшнем рынке уверены в способности получить хорошую отдачу от своих инвестиций, поэтому они платят близко к запрашиваемой продавцом цене бизнеса. Средняя запрашиваемая цена малого бизнеса в 2015 году составляла 200 000 долларов.
200 000 долларов США = средняя запрашиваемая цена для предприятий, проданных в 3-м квартале 2015 года.
185 000 долларов США = средняя цена продажи в 3-м квартале 2014 г.
Средний доход
За последние четыре года средний доход от проданных малых предприятий увеличился примерно с 375 000 долларов США в третьем квартале 2011 года до 438 000 долларов США в третьем квартале 2015 года. Это указывает на то, что сейчас люди покупают более крупные предприятия, чем в недавнем прошлом.
375 000 долларов США = средний доход от проданных малых предприятий в 3-м квартале 2011 г.
438 000 долларов США = средний доход от проданных малых предприятий в 3-м квартале 2015 г.
Медианный денежный поток (дискреционная прибыль продавца)
Отчеты и списки BizBuySell Insight ссылаются на число «денежных потоков» бизнеса, которое представляет собой чистый доход бизнеса после того, как вы добавите обратно зарплату владельца и некоторые другие расходы (полный список включений здесь ). Эта цифра также известна как дискреционная прибыль продавца (SDE) бизнеса.
Это число очень важно, потому что оно лучше всего отражает то, на что вы действительно можете рассчитывать, как владелец бизнеса. Это также важно, потому что это основное число, которое используется для расчета стоимости бизнеса (более подробно объяснено ниже и в этой статье ).
Средний денежный поток проданных малых предприятий оставался довольно стабильным в течение последних 3-4 лет в диапазоне от 80 000 до 100 000 долларов.
$80 000 — средний денежный поток для проданных малых предприятий в 3-м квартале 2011 г.
$100 000 — средний денежный поток для проданных малых предприятий в 3-м квартале 2015 г.
Использование дискреционной прибыли продавца для определения цены конкретного бизнеса
Приведенные выше общие цифры продаж отлично подходят для общей оценки. Однако реальность такова, что при покупке бизнеса люди тратят немного меньше или больше, чем в среднем. Чтобы получить более точную оценку стоимости бизнеса, вы должны использовать дискреционную прибыль продавца (SDE). Если у вас есть SDE, вы можете использовать следующую формулу для оценки стоимости бизнеса:
SDE x Отраслевой мультипликатор
+ Недвижимость
+ Дебиторская задолженность
+ Денежные средства в кассе
+ Любые другие активы, не включенные в мультипликатор SDE
– Деловые обязательства
= Оценочная стоимость бизнеса
Вот как это работает шаг за шагом:
Рассчитать СДУ
SDE дает вам хорошую оценку реального потенциала дохода бизнеса. Вы можете рассчитать SDE, взяв чистый доход предприятия, указанный в его налоговой декларации, и прибавив определенные расходы. Вы должны добавить зарплату владельца, расходы, которые не являются существенными для ведения бизнеса, и разовые расходы, которые вряд ли повторятся.
По словам Уэйна Куилица, президента бизнес-брокерской фирмы Murphy Valuation Services, вот несколько примеров того, что можно добавить обратно в чистую прибыль, указанную в налоговой декларации предприятия, для расчета SDE:
Заработная плата и бонусы владельца
Члены семьи на зарплате
Неденежные расходы, такие как износ и амортизация
Развлекательные мероприятия, такие как деловые игры в гольф
Благотворительные пожертвования
Любые личные расходы, такие как покупка личного автомобиля, которые были отмечены как расходы в декларации по налогу на прибыль.
Деловые поездки, не являющиеся необходимыми для ведения бизнеса.
Разовые расходы, которые вряд ли повторятся после продажи бизнеса, например, урегулирование судебного иска
Узнайте правильный множитель SDE
Как правило, предприятия продают где-то между 1 и 3 раза SDE. Это называется мультипликатором или мультипликатором SDE, и он варьируется в зависимости от отраслевых и географических тенденций (рыночный риск), размера компании, материальных и нематериальных активов бизнеса, независимости от владельца (риск владельца) и многих других переменных. Это, вероятно, самая субъективная часть оценки бизнеса, потому что очень много факторов влияют на то, какой мультипликатор вам следует использовать.
Вы можете узнать приблизительный мультипликатор SDE, просмотрев данные BizBuySell. Они перечисляют мультипликаторы по отраслям. BizBuySell использует термин «множитель денежного потока», но это то же самое, что и мультипликатор SDE. Средний мультипликатор SDE для всех проданных бизнесов в 2015 году составил 2,28.
SDE x 2,28 = средняя стоимость бизнеса
Добавьте другие бизнес-активы, чтобы получить оценку бизнеса
В качестве последнего шага вы должны добавить активы, которые не были включены в множитель SDE. Например, недвижимость, дебиторская задолженность и наличные деньги должны быть добавлены, а обязательства (например, долг, проценты) должны быть вычтены, чтобы получить окончательную оценку бизнеса.
Если это звучит слишком сложно, вы также можете пропустить математику и просто нанять профессионального оценщика. Они оценят бизнес для вас и будут взимать от 2000 до 3000 долларов. Просто имейте в виду, что хотя профессиональная оценка может быть более точной, она также оставляет меньше места для переговоров между покупателем и продавцом.
Как отрасль влияет на стоимость бизнеса
Цена продажи бизнеса может сильно колебаться в зависимости от отрасли. Вот почему также важно учитывать особенности отрасли при покупке бизнеса и попытке выяснить цену.
Мы решили взглянуть на рестораны, потому что на них приходится почти четверть всех продаж малого бизнеса (24%), что легко делает их самой продаваемой отдельной категорией малого бизнеса (покупайте значительную маржу).
Другие малые предприятия с высокими продажами включают химчистки/прачечные самообслуживания, бары/таверны и мини-маркеты.
Мы включили статистику химчисток/прачечных самообслуживания, потому что они являются третьей по величине категорией продаваемых предприятий и сильно отличаются по своему характеру от ресторанов, что делает их интересным сравнением.
Вот информация о продажах в ресторанной и химчистке/прачечной из отчета:
Есть несколько интересных отличий, которые стоит обсудить.
Цена для продажи
Один из первых выводов, который можно сделать из данных, заключается в том, что в среднем рестораны продаются примерно на 70 000 долларов дешевле, чем предприятия химчистки/прачечной. Итак, если вы не определились между ними и просто ищете более дешевый вариант, то эта разница в средней цене может указать вам на покупку ресторана.
Доход и денежный поток
Различия между средним доходом ресторана и средним доходом бизнеса химчистки значительны: рестораны приносят почти вдвое больше дохода, чем предприятия химчистки.
Покупка готового бизнеса: средняя стоимость по отраслям 